13日，國(guó)家機(jī)關(guān)事務(wù)管理局、財(cái)政部、科技部、工信部和國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合公布了《政府機(jī)關(guān)及公共機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)實(shí)施方案》(簡(jiǎn)稱(chēng)《方案》).

《方案》明確了政府機(jī)關(guān)和公共機(jī)構(gòu)公務(wù)用車(chē)“新能源化”的時(shí)間表及路線(xiàn)圖。指出至2016年，中央國(guó)家機(jī)關(guān)以及納入新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用城市的政府機(jī)關(guān)和公共機(jī)構(gòu)，購(gòu)買(mǎi)的新能源汽車(chē)占當(dāng)年配備更新總量的比例不低于30%，以后逐年提高。

新能源汽車(chē)主題投資火熱。近期新能源汽車(chē)相關(guān)的主題板塊如新能源汽車(chē)、充電樁、鋰電池和超級(jí)電容等都表現(xiàn)很好。就近期市場(chǎng)的情況看，投資者對(duì)新能源汽車(chē)乃至后端的充電樁政策變化有一定認(rèn)識(shí)，但還不夠充分。

對(duì)扶持政策信心不足源自忽視國(guó)家能源戰(zhàn)略調(diào)整。習(xí)近平主席提出研究中國(guó)能源戰(zhàn)略安全，“能源革命”代替“能源革新”的用詞意味著能源戰(zhàn)略調(diào)整。國(guó)泰君安認(rèn)為落實(shí)能源革命戰(zhàn)略，主要有兩大方面內(nèi)容，一是能源體制革命，二是能源代替。市場(chǎng)預(yù)期的新能源汽車(chē)減免購(gòu)置稅、中央財(cái)政補(bǔ)貼充電樁政策等，其實(shí)跟國(guó)家能源戰(zhàn)略是一脈相承的。

新能源汽車(chē)銷(xiāo)量和充電樁建設(shè)缺口巨大。自上而下的推動(dòng)力將顯著增強(qiáng)，以努力追趕2015年完成50萬(wàn)輛的銷(xiāo)售目標(biāo)。2013年全年全國(guó)新能源汽車(chē)的總銷(xiāo)量只有17000多輛，若要達(dá)到上述目標(biāo)，2014和2015年需要銷(xiāo)售40多萬(wàn)輛新能源汽車(chē)。在48個(gè)主要城市公布的計(jì)劃中，至2015年底要建成23.8萬(wàn)個(gè)充電樁，這一數(shù)字遠(yuǎn)超現(xiàn)在已有的充電樁數(shù)目。

國(guó)泰君安認(rèn)為，電動(dòng)汽車(chē)政策可能的節(jié)奏和方向：7月中下旬或?qū)⒊雠_(tái)一系列關(guān)于新能源汽車(chē)的方案，可能包括：1)公用充電設(shè)施補(bǔ)貼和成本劃定；2)公用充電運(yùn)營(yíng)牌照發(fā)放；3)購(gòu)置稅減免；4) 運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)打造便捷環(huán)境：不參與限號(hào)，特殊牌照發(fā)放；5)充換電預(yù)計(jì)全年設(shè)備招標(biāo)還是在15億，但落實(shí)確定性加強(qiáng)。

新能源汽車(chē)主題持續(xù)性強(qiáng)。新能源汽車(chē)符合行業(yè)發(fā)展空間大，政策催化劑密集的強(qiáng)主題特征，產(chǎn)業(yè)鏈股票經(jīng)歷先提估值再提業(yè)績(jī)的過(guò)程。新能源汽車(chē)主題彈性比較大的股票集中在充電樁、電機(jī)電控電容、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。國(guó)泰君安認(rèn)為，電氣設(shè)備受益順序：奧特迅、國(guó)電南瑞和許繼電氣、和順電氣、萬(wàn)馬電纜；電機(jī)環(huán)節(jié)，臥龍電氣、匯川技術(shù)、大洋電機(jī)；鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈推薦：滄州明珠、新宙邦，受益標(biāo)的：多氟多；鋰受益標(biāo)的：天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)。磁材受益標(biāo)的：中科三環(huán)、寧波韻升和正海磁材，比較電動(dòng)車(chē)對(duì)兩者的消費(fèi)比例，建議先鋰后磁。